Финансовый сектор экономики

4 (79.75%) 81 vote

Слово «финансы» слышали все. Многие уверены, что это просто деньги и все. Но суть этого слова несколько глубже, чем деньги.

Оглавление
1. Что такое финансы простыми словами
2. Функции финансов
3. Финансовые рынки и услуги
4. Финансовые инвестиции

Содержание

1. Что такое финансы простыми словами

Финансы (от лат. «financia» — наличность, доход) — это совокупность материальных ресурсов. При чем финансы могут принадлежать физическому лицу, бизнесу, государству. На бытовом уровне для каждого из нас финансы конечно означают «деньги».

Есть множество и других определений. Например:

  • Финансы – это совокупность экономических отношений, возникающих в процессе формирования, распределения и использования различных денежных фондов.
  • Финансы – это деньги в движении

Также есть глагол «финансировать» означает «снабжать деньгами».

В науке есть целая дисциплина финансы, которая изучает деньги и социально-экономические отношения, связанные с формированием, распределением и использованием материальных ресурсов. Управление финансами банка изучается в рамках науки банковское дело. Финансовые рынки изучает наука финансовая экономика.

Финансовые ресурсы – это все возможные доступные средства, которые имеются в распоряжении для выделения денег.

Финансы можно разделить на условно на два вида

  1. Государственные/муниципальные
  2. Личные/семейные

2. Функции финансов

У финансов есть целый ряд важных функций, без которых никакая экономика бы не смогла работать.

  1. Распределительная. Деньги распределяются в разные отрасли и сектора, чтобы все работали и создавали блага.
  2. Контрольная. Контролировать процессы и развитие экономики.
  3. Стабилизирующая. Поддержание стабильности в стране и жизни каждого человека
  4. Регулирующая. Наведение порядка в обществе
  5. Стимулирующая. За хороший труд, идеи и прочее — как известно хорошо платят.
  6. Инвестиционная. Финансирование развивающихся и необходимых проектов

Ключевой орган управления финансами – «Министерство финансов». В его задачи входит

  1. Составление бюджета страны.
  2. Перераспределение средств между различными отраслями.
  3. Федеральный бюджет
  4. Составление методологий для бухгалтерского учета, аудита и отчетности в пределах РФ
  5. Разработка законов связанных с финансированием.

3. Финансовые рынки и услуги

В обществе принято разделять следующие финансовые услуги

  1. Банковские услуги
  2. Инвестиционно-банковские услуги
  3. Страховые услуги
  4. Лизинговые услуги
  5. Факторинговые услуги

Дадим определения, без которых обзор финансов был бы не полным.

Финансовый рынок — условное обозначение места для проведения торговли финансовыми активами (чаще всего имеется ввиду биржа). Существуют следующие рынки:

  • Денежный рынок — процесс получения денег в кредит или наоборот открытие вклада. Проще говоря это рынок денег и обязательств
  • Рынок ценных бумаг или фондовый рынок — торговля самыми популярными и ликвидными бумагами: акции, облигации, фьючерсы, опционы (нельзя назвать ценной бумагой, но его приобретение напрямую связано с поставкой реальных акций)
  • Рынок облигаций
  • Валютный рынок
  • Производный рынок
  • Рынок страхования
  • Товарный рынок
  • Сырьевой рынок
  • Фьючерсный рынок

4. Финансовые инвестиции

Экономика страны не сможет должным образом функционировать без денежных потоков, вливаний. Финансы это средства для достижения блага. В этой главе мы рассмотрим варианты для инвестирования частного лица. Более подробно вопрос инвестиций рассмотрен в специальной статье во что вложить деньги.

Современный мир предлагает множество возможностей для инвесторов куда можно инвестировать. Есть гарантированные варианты с небольшим доходом, но с отсутствующим риском, есть более рискованные варианты, где можно как заработать, так и потерять. Инвестор в отличии от своих целей и склада ума выбирает самостоятельно подходящий для него рынок. Например, стало модно откладывать себе на пенсию или создать пассивный доход.

Многие составляют инвестиционные портфели, как один из самых логичных и здравых подходов к инвестированию. С одной стороны мы стремимся получать реальный доход, который превзойдет инфляцию, но мы не хотим сильно рисковать. За счет включения нескольких активов в портфель создается диверсификация риска.

Итак, для частного лица хорошим вложениями являются:

1 Акции компании. Традиционно считаются, что акции это самый прибыльный инструмент. Благодаря росту стоимости и дохода от дивидендов, можно рассчитывать на достаточно стабильные результаты в долгосрочном выражении. Например, можно посмотреть на график индекса ММВБ. Видно, что за все время он все равно растет несмотря на сложности в экономике после санкций.

2 Облигации. Самый надежный и стабильный источник заработка. Риски практически отсутствуют. А если мы говорим про ОФЗ, то можно назвать их самым надежным источником сохранения денег для граждан. Не выплата купона по ОФЗ равносильна дефолту.

Приобрести акции и облигации можно на бирже ММВБ. Для выхода на биржу необходимо открыть счет у брокерской компании. Я сам работаю и рекомендую всем следующих брокеров:

  • Финам
  • БКС Брокер

Это два лучших брокера для торговли на ММВБ, которые оказывают услуги большей половине всех трейдеров в России. У них наилучшие условия, самые низкие комиссии на торговлю, есть офисы по всей России, крупный сервис поддержки клиентов. Здесь можно покупать американские акции, следовать стратегиям профессионалов и прочее.

Рекомендую обратить внимание на следующие статьи, которые помогут Вам с входом на биржу:

  • Как купить акции физическому лицу
  • Как купить облигации физическому лицу
  • Как зарабатывать деньги на акциях
  • Торговля на фондовой бирже для новичков

3 ПИФы. Если нету времени разбираться в торговле самостоятельно, то можно инвестировать деньги в готовый фонд (ПИФ), который займется управлением деньгами. Это рискованно, но как показывает практика прибыльно.

У ПИФов есть существенный недостаток в том, что они берут комиссию за управление. Плюс к тому же, статистика показывает, что 95% фондов проигрывает обычному инвестированию в фондовые индексы. Сейчас у инвесторов появились отличные возможности вложиться в ETF фонды, которые представляют из себя индексный фонд. Стоит такой биржевой фонд 1000-3000 рублей, что вполне доступно для рядовых инвесторов. Комиссия у ETF есть, но она составляет не более полпроцента.

4 Банковский вклад. Вариант с тем, чтобы отнести деньги в банк знаком каждому. Особо сказать про банковские вклады нечего, т.к. это с одной стороны надежный доход, но малоприбыльный. Еще из минусов можно отметить то, что большие суммы класть в банк не имеет смысла, т.к. застрахованы лишь 1,4 млн.рублей, а также то, что невозможно снять деньги в любой момент времени без потери процентов. Это накладывает не самые удобные условия в случае срочной надобности финансов.

Мы рассмотрели самые ликвидные варианты. Осталось выделить еще варианты, которые отличаются надежностью, но с другой стороны сложностью в продаже.

5 Бизнес, недвижимость. Инвестиции в недвижимость всегда считались самыми надежными. Это безусловно так. Однако продать объект порой бывает крайне сложно, особенно по средней цене рынка в периоды кризиса. Также стоит отметить низкую рентабельность покупки. При сдаче в аренду доход будет на уровне 5-7% без учета того, что объект может потребовать каких-то еще расходов на ремонт.

С бизнесом еще сложнее в плане риска. Заранее предсказать успех невозможно. Покупка готового бизнеса же будет стоить дорого.

  • Инвестиции в недвижимость

Смотрите также видео «что такое финансы, деньги, инвестиции»:

Разница между экономикой и финансами

  • 2019

Термин экономика относится к науке принятия логических решений относительно использования ограниченных ресурсов, чтобы удовлетворить неограниченные человеческие потребности. Это часто противопоставляется термину финансы . Финансы определяются как изучение и управление фондами с целью максимизации благосостояния.

Экономика — это социальная наука, которая изучает, как люди максимизируют выгоды от ограниченных ресурсов, то есть выбирает наилучшую альтернативу с целью максимизации прибыли. И наоборот, финансы — это стержень бизнеса, без которого фирмы не могут выжить и расти в долгосрочной перспективе.

Многие люди не знают о том, что экономика и финансы — это два разных предмета, и поэтому они заканчивают тем, что сопоставляют их. Итак, здесь мы представляем вам статью, которая упростит различие между двумя предметами.

Содержание: Экономика Vs. финансов

  1. Сравнительная таблица
  2. Определение
  3. Ключевые отличия
  4. ветви
  5. Заключение

Сравнительная таблица

Основа для сравнения финансов экономика
Имея в виду Финансы — это оптимизация средств наилучшим образом. Экономика — это изучение того, как неограниченные потребности людей удовлетворяются за счет ограниченных ресурсов.
Что это? Подмножество Superset
ветви Личные финансы, государственные финансы и корпоративные финансы. Микроэкономика и макроэкономика.
Карьера Овладение финансами сделает человека финансовым аналитиком. Владение экономикой сделает человека экономистом.
цель Максимизация богатства. Оптимизация дефицитных ресурсов.

Определение экономики

Экономика связана с производством, распределением, потреблением товаров или услуг, передачей богатства и всеми другими факторами, которые на них влияют.

Он направлен на анализ того, как функционирует экономика и как агенты (люди) взаимодействуют на рынке и принимают решения. Это объясняет то, как ограниченные (ограниченные) ресурсы распределяются между многими потребителями, так что осуществляется эффективное использование.

Определение финансов

Финансы — это изучение оптимального распределения активов, то есть инвестиций, которые должны быть сделаны организацией или частными лицами, чтобы они приносили максимально возможную прибыль с течением времени.

Это не что иное, как организация и управление бизнес-фондами, по сути, это жизненная основа бизнеса, без которой ни один субъект не может выжить в течение длительного времени. Он в основном концентрируется на денежных потоках, колебаниях процентных ставок, росте / падении цен, колебаниях рынков и т. Д. Он вращается вокруг трех вещей: денег, времени и рисков.

Ключевые различия между экономикой и финансами:

Основные различия между экономикой и финансами приведены ниже:

  1. Экономика занимается производством, потреблением, обменом товарами и услугами, а также передачей материальных ценностей, а финансы — оптимальным использованием организационных средств, чтобы обеспечить более высокую отдачу от своих инвестиций.
  2. Экономика не является частью финансов, но финансы являются частью экономики.
  3. Экономика в основном нацелена на денежную стоимость времени, то есть сумму денег; человек может потратить, чтобы купить «время», тогда как финансы концентрируются на временной стоимости денег, то есть рупия сегодня более ценна, чем рупия год спустя.
  4. Экономика объясняет факторы, стоящие за профицитом или дефицитом товаров и услуг, которые влияют на все общество, а финансы — причины колебаний процентных ставок, колебаний цен на любой товар, притока и оттока денежных средств и т. Д.
  5. Экономика — это общественная наука, которая изучает управление товарами и услугами, но финансы — это наука, которая изучает организацию и управление средствами (кредитование, сбережения, расходы, инвестиции и т. Д.).
  6. Экономика нацелена на оптимизацию ресурсов, которые по своей природе ограничены, тогда как финансы нацелены на максимизацию благосостояния.

Отрасли экономики

  • Микроэкономика
    Микроэкономика — это та отрасль экономики, которая в основном занимается отдельными единицами, такими как потребитель, фирма, промышленность, домашнее хозяйство и т. Д. Она в основном анализирует спрос и предложение товаров в определенном сегменте рынка, а также цены на соответствующие товары. и заменители.
  • макроэкономика
    Макроэкономика — это та отрасль экономики, которая фокусируется на изучении совокупных переменных и тех проблем, которые влияют на всю экономику, таких как безработица, бедность, общий уровень цен, национальный доход и т. Д.

Отрасли финансов

  • Личные финансы
    Личные финансы связаны с доходами и расходами отдельного лица или домохозяйства, где учитываются сбережения, инвестиции и сумма, потраченная ими в качестве расходов.
  • Общественные финансы
    Государственные финансы касаются деятельности правительства в экономике, то есть государственных доходов из различных источников, таких как налоги, штрафы, сборы, пошлины и т. Д., А также расходов на развитие дорог, аэропортов, образование, канализацию и многие другие виды деятельности в целях развития.
  • Корпоративные финансы
    Корпоративные финансы или бизнес-финансы связаны с управлением средствами организации таким образом, что таким образом должно быть максимизировано благосостояние корпорации, увеличивая стоимость акций на рынке.

Заключение

Оба термина «Экономика» и «Финансы» имеют отношение к решению различных проблем экономики. Например, экономика нужна для решения проблем безработицы, бедности и распределения скудных ресурсов. И если мы говорим о более высокой отдаче от инвестиций, финансы вступают в картину. В некоторых моментах они сходятся, так как оба термина охватывают сферу государственных финансов в нем. Хотя они кажутся нам отдельными дисциплинами, на самом деле они оба влияют друг на друга.

Финансовый сектор

Деловой район «Москва-Сити» — крупнейшее сосредоточение штаб-квартир корпораций финансового сектора России

Финансовый сектор (англ. financial sector) или сектор финансовых корпораций (англ. financial corporations sector) — все корпорации-резиденты, включая квазикорпорации, основной функцией которых является предоставление финансовых услуг, включая страхование и пенсионное обеспечение, другим институциональным единицам.

Финансовый сектор отличается от нефинансового сектора в связи с тем, что финансовые корпорации заняты, преимущественно, предоставлением финансовых услуг, включая финансовое посредничество, которые в значительной степени отличаются от других типов производственной деятельности. Финансовое посредничество может быть определено как вид деятельности, в процессе которой институциональная единица аккумулирует финансовые ресурсы путем принятия финансовых обязательств за собственный счет с целью направления привлеченных средств другим институциональным единицам путем кредитования или приобретения финансовых активов иным способом. Отличительными особенностями финансового посредничества являются:

  • формирование финансовых обязательств для последующего кредитования;
  • трансформация финансовых инструментов по срочности, процентной ставке, валюте, номиналу и другим характеристикам;
  • принятие на себя финансовых рисков.

Среди ключевых признаков финансовой корпорации значатся раздельный учет финансовой деятельности, управление финансовыми рисками, преобладание финансовых услуг в совокупном производстве товаров и услуг институциональной единицы.

В финансовый сектор по классификации МВФ входят:

  • депозитные корпорации
    • центральный банк,
    • прочие депозитные корпорации (банки)
    • фонды денежного рынка,
  • прочие финансовые корпорации,
    • инвестиционные фонды (кроме фондов денежного рынка),
    • прочие финансовые посредники (кроме страховщиков и пенсионных фондов),
    • вспомогательные финансовые институты,
    • кэптивные финансовые институты и кредиторы,
    • страховые компании,
    • пенсионные фонды.

В России в финансовый сектор входят институциональные единицы, являющиеся поднадзорными организациями мегарегулятору в лице Банка России:

  • кредитные организации;
    • банковские кредитные организации;
      • банки с универсальной лицензией;
      • банки с базовой лицензией;
    • небанковские кредитные организации;
  • некредитные финансовые организации;
    • профессиональные участники рынка ценных бумаг;
    • управляющие компаний инвестиционного фонда, паевого инвестиционного фонда и негосударственного пенсионного фонда;
    • специализированные депозитарии инвестиционного фонда, паевого инвестиционного фонда и негосударственного пенсионного фонда;
    • акционерные инвестиционные фонды;
    • клиринговые организации;
    • центральные контрагенты;
    • организаторы торговли;
    • центральный депозитарий;
    • репозитарий;
    • страховые компании;
    • негосударственные пенсионные фонды;
    • микрофинансовые организации;
    • кредитные потребительские кооперативы;
    • жилищные накопительные кооперативы;
    • бюро кредитных историй;
    • актуарии;
    • кредитные рейтинговые агентства;
    • сельскохозяйственные кредитные потребительские кооперативы;
    • ломбарды.

Сектор, занимающийся финансовыми услугами, однако формально не входящий в финансовый сектор, считается «теневой» (параллельной) банковской системой. Крупнейшим подсектором теневой банковской системы выступают нерегулируемые инвестиционные фонды, который включают фонды денежного рынка и другие инвестиционные фонды (государственные и частные фонды). Вторым по размеру теневой системой является подсектор финансовых компаний. Из-за различий в законодательстве каждая юрисдикция самостоятельно определяет состав подсектора финансовых компаний. В частности, в Аргентине к ним относятся лизинговые и факторинговые компании, а также небанковские эмитенты кредитных карт, в Бразилии — лизинговые и микрофинансовые компании, компании ипотечного кредитования, небанковские эмитенты кредитных карт и т. д. В России среди крупнейших нерегулируемых финансовых рынков являются рынки лизинга и факторинга.

Примечания

  1. 1 2 3 Monetary and Financial Statistics Manual and Compilation Guide. — IMF, 2016. — С. 33.
  2. Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».
  3. Global Shadow Banking Monitoring Report 2016. Financial Stability Board (10 May 2017).
  4. Working Group on Shadow Banking Third Report. Financial Stability Board (10 May 2017).
  5. Самиев П. Реформа лизингового сектора должна сделать его более доступным. Ведомости (06.03.2017).

Ссылки

  • Банк России

>Финансовый сектор экономики

Финансовый сектор экономики: что это?

Финансовый сектор является одним из главных секторов экономики. Его особенность заключается в том, что это – сфера экономики, которая связана с долгосрочным, среднесрочным и краткосрочным кредитованием. Сектор финансов состоит из нескольких значимых организаций, чья деятельность регулирует работу сектора, его функционирование и контролирует результаты проведенной работы.

Так, в него входят:

  1. Центральный банк;
  2. Банки и небанковские финансовые организации;
  3. Страховые компании и фондовые биржи;
  4. Финансовые инвестиционные институты;
  5. Пенсионные фонды, кредитные союзы и ассоциации.

Замечание 1

Финансовый сектор занимает очень важное место в экономике, поскольку он выступает в качестве посредника при перемещении ресурсов, которыми располагают все остальные сектора экономики. Также он осуществляет немаловажную функцию так называемого «кассового центра». Тем самым он обеспечивает возможности для заемщиков иметь доступ ко всем финансовым ресурсам (при помощи заранее обозначенных финансовых инструментов).

Ничего непонятно?

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

На финансовый сектор оказывают влияние многие сферы и организации, но наибольшее исходит со стороны государства. Оно происходит путем создания «сильной» законодательной и нормативной базы для финансового сектора и контроль за ее четким исполнением. В случае неповиновения предусмотрены меры наказания, которые могут варьироваться от штрафных санкций и заканчиваться уголовным наказанием в виде заключения под стражу не исполнителей предписанных указаний.

Тем не менее, несмотря на такую определенность и конкретность в выделении финансового сектора как отдельной экономической категории, исследователи отмечают, что четких границ у него попросту не существует. Он охватывает следующие области:

  • Перемещение денежных средств между социальными институтами;
  • Сферу финансовых услуг и управление финансовой системой государства и отдельных экономически обозначенных организаций.

Структура финансового сектора экономики

Как мы уже отметили ранее, структура финансового центра экономики достаточно расширена. В нее входят следующие элементы. Во-первых, это банковская система финансового сектора экономики, которая включает в себя Центральный банк России и иные банки, которые хранят в себе некоторые финансовые сбережения людей – клиентов.

Во-вторых, финансовый сектор включает в себя деятельность небанковских финансовых организаций. К ним относятся следующие организации:

  1. Страховые компании (в России это Ингосстрах, ВТБ Страхование, СОГАЗ, ЭРГО Жизнь, Либерти страхование и АльфаСтрахование);
  2. Фондовые биржи, которые представляют собой государственные, акционерные и организации иных направлений, которые предоставляют специальное помещение, определенные гарантии и информационные услуги. Главная цель – заключение сделок с обладателями ценных бумаг, получающие за это определенные комиссионные выплаты. При этом накладываются некоторые ограничения на торговлю;
  3. Финансовые инвестиционные компании – еще один подвид финансовых, инвестиционных институтов, которые выражаются в форме акционерных обществ. Ресурсы в них образуются за счет выпуска собственных ценных бумаг и дальнейшей продажи этих ценных бумаг мелким инвесторам. Цель – привлечь сбережения уже со стороны более широких слоев населения.

Замечание 2

Также в структуру финансового сектора входят пенсионные фонды, трастовые компании, кредитные союзы, ломбарды и лизинговые компании.

Все они представляют собой ассоциации и компании, которые специализируются на разных видах операций. Трастовые компании направлены на доверительное управление портфелем ценных бумаг, ломбарды специализируются на предоставлении краткосрочных займов, а лизинговые компании – это компании, где предоставляют долгосрочную аренду автомобилей и иных транспортных средств. Причем в таких организациях предусматривают возможность последующего выкупа транспортного средства арендатором.

Роль финансового сектора в экономике

Основная роль финансового сектора во всей экономической системе – это организация и реализация так называемого «воспроизводственного процесса». То есть, для того, чтобы общество благополучно функционировало, а также для нормальной и стабильной работы экономики требуется постоянная мобилизация временно свободных денежных средств, как физических лиц, так и юридических лиц. Финансовый сектор как раз занимается их постепенным распределением и перераспределением на коммерческой основе между разнообразными секторами экономики.

В условиях действия финансового сектора экономики денежные средства могут вкладываться в несколько видов деятельности: торговую или производственную. Также специалистами предусмотрены вклады в недвижимость, драгоценные металлы и ценные бумаги. С течением времени они могут принести прибыль, если специалистом и клиентов были верно выбраны направления и условия, на которых производится вклад в виде капитала. Прежде чем вложит капитал, необходимо накопить его или же получать из иных источников производства.

Также роль финансового сектора зависит от направлений деятельности тех организаций, которые он включает в себя. Если это страховые компании, то они занимаются предоставлением некоторых особо значимых финансовых услуг, а если речь идет о содействии деятельности или службе интересам финансовых корпораций, то стоит говорить уже о финансировании за счет их взносов.

Таким образом, роль финансового сектора экономики и его значение сводится, в первую очередь, к тем целям и задачам, которые ставят перед собой специалисты данной области. Это и предоставление финансовых услуг, но в ограниченных объемах, и страхование, и некоторые накопления (например, пенсионные накопления гражданина). Безусловно, на него оказывают сильное влияние внешние факторы, особенно кризисные ситуации, но нельзя отрицатель значимость данного сектора, поскольку он является крупнейшим экономическим сектором на сегодняшний день.

1.Роль и место финансового сектора в экономической системе государства.

Финансовый сектор играет важнейшую роль в развитии любой системы основанной на разделении труда. Он организует взаимодействие между странами с разным уровнем разделения труда и является двигателем развития воспроизводственных контуров. Реализуя эти функции, он достигает своей основной цели – получение собственной прибыли.

Роль финансового сектора обусловлена тем, что его субъекты являются связывающим звеном между субъектами всех секторов и подсекторов, так как они аккумулируют средства, источником которых являются принятые обязательства, и затем с их помощью финансируют деятельность других секторов и подсекторов.

Эффективность деятельности финансового сектора экономики страны оказывает решающее влияние на функционирование экономики в целом.

Главная функция финансового сектора экономики ─ это сохранение макроэкономической стабильности, планирование как минимум на три года вперед допустимого дефицита госбюджета с расчетом на собственные ресурсы. Вторая функция─ поддержание стабильной национальной валюты и сохранение золотовалютных резервов как минимум на трех-пятилетний цикл. Кроме того, необходимо поддержать платежную функцию финансового сектора, возможность банковского сектора сохранять функции кредитования экономики и обеспечить трансляцию этой поддержки в жизнеобеспечивающие и инфраструктурные отрасли реального сектора.

Структура финансового сектора экономики

1. Банковскую систему, в которую входят:

  • центральный банк

  • банки

2. Небанковские финансовые организации, к которым относят:

  • страховые компании

  • фондовые биржи — государственные, акционерные или иные организации, предоставляющие помещение, определенные гарантии, расчетные и информационные услуги для сделок с ценными бумагами, получающие за это комиссионные от сделок и накладывающие определенные ограничения на торговлю;

  • финансовые инвестиционные компании — инвестиционные институты в форме акционерных обществ, ресурсы которых образуются за счет выпуска собственных ценных бумаг и продажи их мелким инвесторам с целью привлечения сбережения широких слоев населения. Средства вкладываются от имени инвестора в ценные бумаги государства, других компаний, в банковские вклады;

  • пенсионные фонды

  • трастовые компании — компании, специализирующиеся на операциях по доверительному управлению имуществом, портфелем ценных бумаг или наследством;

  • кредитные союзы — ассоциации, объединяющие лиц с общими интересами, продающие своим членам акции, принимающие от них вклады и предоставляющие им ссуды;

  • ломбарды — специализированные коммерческие организации, основными видами деятельности которых являются предоставление краткосрочных займов под залог движимого имущества граждан и хранение вещей;

  • лизинговые компании — компании, которые предоставляют в долгосрочную (на срок от 6 месяцев) аренду машины, оборудование, транспортные средства, сооружения производственного назначения, предусматривающую возможность их последующего выкупа арендатором

  • и другие финансово-кредитные учреждения .

Перспективы развития финансового сектора России

В новом докладе ЦСР «Реформа финансовых рынков и небанковского финансового сектора» эксперты констатируют, что российский небанковский финансовый сектор находится в состоянии глубокой депрессии. Между тем в современном мире именно небанковский финансовый сектор является основным местом формирования долгосрочных инвестиционных ресурсов, дефицит которых столь остро ощущается в отечественной экономике.

Анализ, проведенный экспертами ЦСР, говорит о том, что российскому небанковскому финансовому сектору присущи многочисленные внутренние структурные проблемы, сдерживающие его развитие. Доклад построен следующим образом. Сначала описываются теоретические концепции развития финансового сектора как важнейшей составной части национальной экономики, его роль и функции в развитии экономики, и те показатели, которые используются для анализа его социально-экономической эффективности. Затем на основе этих инструментов выявляются важнейшие проблемы, препятствующие качественному выполнению финансовым рынком и небанковским финансовым сектором своих социально-экономических функций. После этого авторы доклада формулируют концептуальные предложения по реформе российского небанковского финансового сектора, которая может превратить его в важнейший фактор устойчивого социально-экономического развития.

Споры о роли финансовых рынков в развитии экономики ведутся с давних пор. В настоящее время можно говорить о наличии определенного консенсуса – ведущие мировые экономисты, на основе теоретических и эмпирических исследований пришли к выводу о том, что «существует устойчивая связь между уровнем развития этих рынков и долгосрочными темпами экономического развития». Экономики с более развитыми финансовыми системами в долгосрочной перспективе растут быстрее. Сегодня все успешные модернизации опираются на долгосрочные вливания, формируемые внутренними институциональными инвесторами, которые притягивают средства глобальных игроков.

Однако в России наблюдаются обратные процессы. За последние 10 лет фиксируется снижение ликвидности ряда сегментов финансового рынка, уменьшение доли сделок, на основании которых определяется рыночная цена финансовых активов. К примеру, доля денежного рынка в сделках с акциями выросла с 24% в 2005 г. до 86% в 2015 г.; в корпоративных облигациях рост составил соответственно с 42% до 94%, а в секторе региональных облигаций – с 47% до 76%. В то же время доля рыночных сделок с капитальными активами с каждым годом уменьшается. Наивысший уровень ликвидности рынков акций, облигаций и срочного рынка за период 2009 – 2016 гг. был зафиксирован в 2011 году. Сейчас на рынке акций он упал в 3,2 раза; на облигационном рынке – в 2,6 раза; на срочном – в 1,4 раза. Такую ситуацию эксперты характеризуют как снижение эффективности функционирования финансовых рынков в Российской Федерации. Показатель ликвидности считается важнейшей качественной характеристикой состояния этой сферы. Эксперты ЦСР считают, что по уровню ликвидности фондового рынка в последние годы отставание России от конкурентов значительно выросло. Если в 2011 году доля России в совокупном объеме биржевой торговли акциями развивающихся рынков составляла 5,1%, то в 2015 году – всего 0,3%.

Российский рынок акций отличается крайне высокой концентрацией, как по структуре оборота, так и по структуре капитализации. Также крайне высока отраслевая концентрация оборота и капитализации. Размер активов небанковских финансовых организаций (относительно суммарных активов всех финорганизаций) в России находится на самом низком уровне среди 50 крупнейших национальных рынков, и этот показатель продолжает снижаться. Соотношение активов небанковского финансового сектора и активов коммерческих банков в России самое низкое среди крупных экономик (сопоставима только Греция). Это является причиной, во-первых, низкой защищенности российской экономики от мировых шоков («слабый иммунитет»), и, во-вторых, существенного дефицита долгосрочных инвестиций, перераспределяемых финансовым сектором в реальный сектор экономики.

Причины такого состояния небанковского финансового сектора состоят в том, что основную часть его активов формируют пенсионные деньги, но значительная их часть остается в распоряжении государства, препятствуя развитию индустрии частного управления активами в России. При этом еще не так давно пенсионный сектор демонстрировал наилучшие результаты среди всех сегментов небанковского финансового рынка, в том числе в плане международных сопоставлений.

Однако пенсионные накопления были заморожены, и в ближайшие три года государство не планирует их размораживать. За последние три года в результате замораживания пенсионных накоплений НПФ и управляющие компании недополучили около одного триллиона рублей, в то время как на санацию банков и гарантию выполнения их обязательств государство потратило более 1,6 трлн руб.
В стране так и не был создан Международный финансовый центр (МФЦ). В соответствии с Индексом глобальных финансовых центров (Global Financial Centres Index — GFCI), Москва и Санкт-Петербург находятся в самом низу списка ранжируемых финансовых центров (85-е и 86-е места из 88), уступая всем конкурентам из стран с крупными развивающимися финансовыми рынками. Фактически это означает, что программа по созданию МФЦ в России не выполнена. Эксперты ЦСР напоминают, что согласно «Дорожной карте», утвержденной Правительством РФ летом 2013 года, место Москвы именно в этом рейтинге рассматривалось в качестве целевого показателя. На 2014 г. было намечено вхождение Москвы в топ-40 данного рейтинга (расхождение с реальным рейтингом – 40 мест), на 2015 г. – в топ-25 (расхождение с реальным рейтингом – 53 места), на 2018 г. – в топ-15.

Значимость небанковских финансовых организаций как поставщиков долгосрочных инвестиций в реальный сектор экономики исключительно велика именно для современных российских условий. Существенное увеличение объем долгосрочных инвестиций со стороны банковской системы невозможно по целому ряду причин, вт.ч.:

  • емкость банковского сектора уже находится на уровне, при превышении которого, по данным современных теоретических и эмпирических работ, этот сектор начнет тормозить экономический рост;
  • доля банков в структуре внешних источников финансирования инвестиций в основной капитал уже сопоставима с рядом стран (в т.ч. Германией), в которых банковские пассивы по срочности в разы превосходят пассивы в России.

Поэтому разумной политикой представляется развитие институциональных инвесторов, аккумулирующих долгосрочные инвестиционные ресурсы.

В докладе также проанализирована ситуация с накоплениями граждан. По мнению авторов — в российской экономике сложилась неэффективная с макроэкономической точки зрения структура сбережений населения.

Население, инвестируя большую часть накоплений в недвижимость, иностранную валюту и банковские депозиты, действует вполне рационально в тех условиях, которые существуют на рынке. Для того чтобы повысить эффективность трансформации сбережений населения в долгосрочные инвестиции в реальном секторе, необходимо изменить условия инвестирования такого рода вложений. Тогда предприятия смогут привлекать длинные ресурсы от населения через различные финансовые инструменты. Данные меры предложены в докладе. Нам предстоит сформировать такой национальный инвестиционный механизм, который работает в развитых экономиках и наиболее динамично развивающихся экономиках.

Аналогично, многие предприятия, стремящиеся к прозрачности, повышению уровня корпоративного управления и в целом к повышению своей эффективности и к привлечению инвестиций на финансовом рынке, в настоящее время вместо бонуса в виде увеличения притока инвестиций сталкиваются с риском недружественного поглощения со стороны менее прозрачных и менее эффективных компаний. Поэтому в докладе предлагаются меры, защищающие корпорации, стремящиеся к выполнению стандартов функционирования финансовых рынков, что объективно нацелено на предотвращение наметившейся тенденции к снижению количества акций в котировальных листах бирж, и, в конечном счете – на повышение объема долгосрочных инвестиций, привлекаемых российскими корпорациями на финансовых рынках.

Небанковскому финансовому сектору мешают развиваться такие «внешние» по отношению к нему проблемы как:

  • кризис рыночного доверия;
  • деформированная структура российской экономики;
  • доминирование государства.

По сути, проблема доверия в этом списке доминирует. Кризис доверия часто называется различными экспертами в качестве основного тормоза финансового развития в стране. Однако сама эта проблема, по мнению авторов доклада, проистекает из низкого качества действующих в России институтов, предопределяющих плохой инвестиционный климат и низкое качество государственного управления.
В нынешнем своем состоянии российский финансовый сектор не способен помочь преодолеть инвестиционный застой и вывести экономику страны на траекторию устойчивого роста. Поэтому необходимо изменить государственную политику в данной сфере. Предпосылки для изменений есть — главной ресурсной базой будущего инвестиционного роста, по мнению экспертов ЦСР, могут стать финансовые средства, находящиеся в распоряжении домашних хозяйств (по оценкам, свыше 40 трлн рублей или примерно 50% ВВП страны.

Нужно изменить инвестиционную модель — перейти от «точечного» инвестирования собственных средств предприятий, государственных средств и иностранных инвестиций к массовому инвестиционному процессу, в который вовлечены широкие массы домохозяйств, повышающему уровень конкуренции и эффективность экономики.

В докладе предложены основные направления такой реформы:

  1. повышение уровня защиты инвесторов и других клиентов финансовых организаций; повышение уровня информированности клиентов и их финансовой и юридической грамотности;
  2. наращивание «полноты» рынка, внедрение новых современных инструментов, продуктов и услуг, повышение ликвидности существующих сегментов рынка, вовлечение активов в финансовый оборот;
  3. создание условий для опережающего развития небанковских финансовых организаций и объемов опосредуемых ими сбережений посредством повышения доступности рынка финансовых услуг, повышения устойчивости его институтов, снижения транзакционных издержек;
  4. совершенствование стимулов для использования финансового рынка как источника долгосрочных инвестиций;
  5. модернизация системы регулирования и надзора финансового сектора, устранение конфликтов интересов и снижение надзорных издержек.

Эксперты ЦСР ожидают, что предложенные преобразования будут не просто способствовать развитию финансового сектора, но и приведут к важнейшим изменениям на макроуровне, среди которых можно выделить увеличение объема инвестиций при опережающем росте долгосрочных капиталовложений, в первую очередь прямых инвестиций; расширение возможностей для структурных реформ; ускорение экономического роста; снижение инфляции; диверсификация структуры и повышение доходов населения.

ЦБ выступил против распространения действия законопроекта о СЗПК на финансовый сектор

МОСКВА, 20 декабря. /ТАСС/. Банк России выступил против идеи распространить действие законопроекта о защите и поощрении капиталовложений и развития инвестиционной деятельности в РФ (СЗПК) на проекты финансового сектора. Об этом журналистам сообщил замминистра финансов РФ Андрей Иванов.

«Решений о распространении на финансовый сектор не принято. Банк России не поддерживает эту идею. Если такая договоренность возникнет, мы, конечно, законопроектом ее урегулируем. Это предложил комитет Государственной думы по финансовому рынку», — отметил Иванов.

Проект документа предусматривает два инвестиционных режима: общий и проектный. Общий инвестиционный режим предполагает трехлетнюю отсрочку вступления в силу любых норм, ухудшающих условия инвестиционной деятельности. Проектный режим ориентирован на крупные инвестпроекты и гарантирует неизменность налоговых условий (по налогу на прибыль, имущество, транспортному и земельному налогам, срокам уплаты и порядку возмещения НДС) на срок от шести до 20 лет, а также на три года фиксирует условия техрегулирования, лицензирования, землепользования и застройки территорий. Проектный режим имеет порог доступа.

Инвесторы смогут заключить соглашения вплоть до 2030 года. При этом СЗПК нельзя будет заключать в таких сферах, как нефте- и газодобыча, алкогольная продукция и табачная продукция, игорный бизнес, банковская и иная финансовая деятельность.

Финансы — что это, каковы их функции, как устроена система управления и контроля финансов

17 июня 2019

Здравствуйте, уважаемые читатели блога KtoNaNovenkogo.ru. Многие термины из области экономики даже на фоне их постоянного использования остаются не до конца уясненными. Причем это касается не только каких-то нюансов, но и основополагающих вещей, таких как финансы.

Сегодня мы поговорим про то, что такое финансы, какие функции на них возложены, как построена финансовая система, как и кем она контролируется. Все это будет рассказано максимально простыми словами с пояснения и отсылками к более полным материалам по теме.

Финансы — что это

Многие считают, что финансы и деньги – это полные синонимы. Но на самом деле, смысл слова финансы – несколько глубже. Это – деньги в движении. Деньги — это средства, мы рассчитываемся деньгами за товар или услугу, оцениваем товар, храним их в банке или сейфе.

Финансы же – это инструмент, с помощью которого можно приумножить деньги.

Деньги позволяют зарабатывать другие деньги только тогда, когда не просто лежат в банковской ячейке, а «движутся», будучи куда-то вложенными.

Термин финансы образован от латинского слова «financia», то есть «доход», и трактуется как все экономические отношения, возникающие при использовании, распределении, формировании денежных фондов.

В русском языке есть и устойчивое понятие – финансировать, это значит – снабжать деньгами. Под «финансами» часто понимают научную дисциплину, изучающую денежные отношения.

В современной трактовке определение может звучать так:

финансы — это совокупность материальных ресурсов, выраженных в денежной форме. Ресурсы могут находиться во владении отдельного человека, хозяйственного субъекта, бизнеса, государства.

Функции финансов

Функции финансов определяются по-разному, в зависимости от экономической школы, их оценивающей.

Так, московская экономическая школа выделяет такие функции:

  1. Распределительную. Деньги в виде внутреннего валового дохода распределяются и перераспределяются в разные отрасли и сектора.
  2. Контрольную. Контролируются процессы распределения с точки зрения законодательства.
  3. Стабилизирующую. Поддержание стабильности в экономике.
  4. Регулирующую. Воздействие государства на общество при помощи налогов, госкредитов, финансирования предприятий (что это?).
  5. Стимулирующую. Ударный труд, интересные и полезные идеи хорошо оплачиваются.

Санкт-петербургская экономическая школа рассматривает функции финансов в другом ключе, как:

  1. осуществление расходов из бюджета;
  2. контроль исполнения.

Система финансов

Под системой понимаются все сферы взаимоотношений, касающиеся финансов.

Российскую финансовую систему принято рассматривать как целое, состоящее из подсистем:

  1. Общегосударственные финансы:
    1. государственный бюджет, являющийся, по сути, финансовым планом доходов и расходов, составленным на определённый срок. Бюджет – это средство аккумулировать деньги и перераспределять их;
    2. внебюджетные фонды. Средства в них мобилизованы и имеют целевое назначение. Распоряжаются фондами федеральные власти. Средства обособлены от бюджета, так как их назначение уже предопределено. Можно выделить социальные и экономические фонды; госкредит. Внутренний госкредит — от населения и кампаний, работающих в России, внешний — от зарубежных стран и корпораций. Формы кредита гос.займы, то есть ГКО и ОГЗС, и казначейские ссуды.
  2. Местные финансы. Бюджеты, формирующиеся на уровне субъекта РФ или муниципалитета, а также внебюджетные фонды регионального значения.
  3. Финансы хозяйствующих субъектов. Денежные средства организаций, предприятий, ИП, физ.лиц. Эти финансы децентрализованы, и экономические решения относительно их использования принимаются независимо.

Финансовые рынки

Финансовый рынок — это условное обозначение места, где ведётся торговля финансовыми активами. Наиболее часто таким местом становится биржа.

Также под финансовым рынком понимается и сам механизм, дающий возможность торговать ценными бумагами и другими активами. Стоимость актива при этом определяет сам рынок.

Рынки можно разделить на подкатегории:

  1. ценных бумаг или фондовый рынок (можно далее дополнительно разделить на рынок акций и облигаций);
  2. валютный;
  3. товарный;
  4. рынок недвижимости.

Контроль финансов

Он особенно важен для рыночных экономик, так как только он может решить следующие задачи:

  1. сформировать финансовую безопасность как на гос.уровне, так и на уровне отдельно взятого хозяйствующего субъекта;
  2. и общее стабильное функционирование системы финансов. Ресурсы должны использоваться рационально, результативно, в соответствии с законодательством.

Целью контроля финансов считается компетентная и своевременная информация о том, как происходят управленческие процессы, как на макро, так и на микроуровне; выявление возможных недоработок или нарушений в сфере финансов.

Контроль осуществляется государством, или негосударственными структурами (делится на аудиторский, общественный).

Его виды при этом могут быть различными, например, таможенными, налоговыми.

Формы финансового контроля могут различаться ещё по целому ряду признаков, например, по периоду осуществления контроль бывает текущим, предопределённым заранее, или запланированным на последующий период. По месту проведения его принято делить на камеральный или выездной, а по степени охвата – на сплошной и выборочный.

Методы финансового контроля

Методы финансового контроля строго определены, а их содержание точно сформулировано.

  1. К основным методам относится обследование. Оно включает в себя сбор информации с последующим анализом, относительно определённого финансового вопроса. Цель обследования — решить, насколько целесообразны последующие расширенные проверки, и в каком объёме они должны проводиться;
  2. Ревизия — глубокая полная проверка с целью выявить нарушения, неэффективные операции;
  3. Мониторинг — перманентные проверки, они позволяют увидеть картину произошедших изменений.
  4. Надзор — контрольные проверки определенных предприятий, позволяющие определить, насколько они соблюдают фиксированные условия своей деятельности.

Заключение

В словосочетаниях «финансовая система» или «финансы предприятия» разговор идёт о деньгах, находящихся в движении.

Если бы государство или предприятие оперировало понятием деньги, хаотично поступающими, и также хаотично расходуемыми, оно не могло бы организованно существовать. Поэтому и необходима финансовая система, а также финансисты, которые её формируют и обслуживают.

Удачи вам! До скорых встреч на страницах блога KtoNaNovenkogo.ru

* Нажимая на кнопку «Подписаться» Вы соглашаетесь с политикой конфиденциальности.

Подборки по теме

  • Вопросы и ответы
  • Использую для заработка
  • Полезные онлайн-сервисы
  • Описание полезных программ

Использую для заработка

  • ВоркЗилла — удаленная работа для всех
  • МираЛинкс — платят за размещение статей
  • ГоГетЛинкс — монетизация сайтов
  • Анкетка — платят за прохождение тестов
  • Etxt — платят за написание текстов
  • Кьюкоммент — биржа комментариев
  • Поиск лучшего курса обмена
  • 60сек — выгодный обмен криптовалют
  • Толока — заработок для всех в Яндексе
  • Бинанс — надёжная биржа криптовалют
  • ВкТаргет — заработок в соцсетях (ВК, ОК, FB и др.)

Рубрика: Отвечаю на частые вопросы

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *